Investment Advisory Blog
11月9日の日本株の急落からボラの高い日が続いています。週末の日本平均株価も前場に高値を付けるも、マイナス圏を推移したこともあり、急落を受けての利益確定売りが出やすい環境にあるようです。
11月2週目の投資部門別売買動向を見ると、海外投資家は日本株の現物と先物合計で909億円の売り越しで、現物株は670億円の買い越しとはなっているものの、合算では9週間ぶりの売り越しとなっています。
この動きから、大型株は利益確定売りが出やすいとは思いますが、これまで上昇の中、動きの乏しかった中小型株に物色がシフトするかに注目ではないでしょうか。中小型株に物色が広がるようであれば、投資家心理は冷え込んでいるとは言えないことから、年末にかけても循環物色の動きに期待が持てるのではないでしょうか。
今週は米国の『感謝祭』があり、出来高の減少が予想されます。出来高が減少する際には一方通行に動きやすいことも予想されます。 “株の窓口THE相場勘 ～今週のマーケットの注目内容～” の続きを読む
■主なスケジュール
【国内】
・ ８：５０ １０月貿易統計
・１４：００ １０月粗鋼生産
・１６：００ １０月コンビニ売上高、１０月半導体製造装置販売高
【海外】（時間は日本時間）
・１１：３０ タイ７－９月ＧＤＰ（国内総生産）
・２４：００ 米１０月ＣＢ（コンファレンス・ボード）景気先行指数
・メキシコ、ブラジル休場 “週末の海外指標と本日のスケジュール” の続きを読む
■投資判断を最上位で継続し、かつ目標株価を引き上げた銘柄【最上位を継続＋目標株価を増額】
銘柄 機関 格付 目標株価
ショーボンド <1414> ＵＢＳ 買い 6700→7800
アウトソシン <2427> 三菱ＵＦ 強気 1440→2100
ディーエヌエ <2432> ＪＰモル 強気 2900→3200
トリドール <3397> 野村 買い 3400→3800
東レ <3402> ＵＢＳ 買い 1200→1250
ケネディクス <4321> 三菱ＵＦ 強気 790→860
日本新薬 <4516> みずほ 買い 9150→10300
ＪＦＥ <5411> 三菱ＵＦ 強気 3080→3380
テクノプロＨ <6028> ＵＢＳ 買い 5200→6100
能美防災 <6744> 東海東京 強気 1860→2600
アズビル <6845> 三菱ＵＦ 強気 5000→6100
いすゞ <7202> ＵＢＳ 買い 2000→2100
ホンダ <7267> みずほ 買い 4100→4400
東祥 <8920> 東海東京 強気 3315→4260
トランコム <9058> 野村 買い 6600→7400
ＫＤＤＩ <9433> 三菱ＵＦ 強気 3850→4050 “本日のレーティング” の続きを読む
■アヲハタ<2830>、１７年１１月期の年間配当予想を１７円に修正
■竹本容器<4248>、１７年１２月期の年間配当予想を３４円に修正
■ＡＦＣ ＨＤ<2927>、１８年８月期の年間配当予想を２０円に修正
■沖縄銀行<8397>・ふくおか<8354>、「ｉＢａｎｋ」事業参画で資本・業務提携に正式合意
■ソフィアＨＤ<6942>、ソフトウエア開発会社アイソプラ（岩手県）がＴＯＢ（株式公開買い付け）
■技研製<6289>、鋼製建設資材販売の豪Ｊ Ｓｔｅｅｌ買収
■ブライトパス<4594>、多能性幹細胞用いた免疫機能再建法の特許が国内で成立
■ＫＤＤＩ<9433>、ライフネット<7157>株を追加取得
■イントラスト<7191>、東証１部または２部に上場市場変更
■サカタインク<4633>、新中期経営計画を策定
■伊藤園<2593>、「茶寮 伊藤園」福岡空港店を２１日開業
■コナミＨＤ<9766>、モバイルゲーム「遊戯王 デュエルリンクス」ＰＣ版サービス開始
■エーザイ<4523>、ドイツで抗てんかん剤「Ｆｙｃｏｍｐａ」の販売を１２月再開
■ＨＩＳ<9603>、ハウステンボスが来年３月から入場料金体系を改定
■西鉄<9031>、インドネシア・ブカシ市で現地デベロッパーと住宅開発
■公取委、みなと銀行<8543>・関西アーバン銀行<8545>・りそなＨＤ<8308>傘下の近畿大阪銀行（大阪市）の経営統合承認
■日立<6501>、保有するマクセルＨＤ<6810>株を一部売却
■丸井Ｇ<8252>、クローバーラボ（大阪府）と協業しブランド腕時計レンタルサービス「ＫＡＲＩＴＯＫＥ」展開
■日産自<7201>、新車の無資格検査問題は一部で３８年前から
■主な自社株買い＝マクセルＨＤ<6810>、
■主な月次＝松屋<8237>、ＪＴ<2914>、ワットマン<9927>、ミスミＧ<9962>、
昨晩、米税制改革法案が下院通過しました。これにより、12月利上げの可能性や期待感が再燃し、リスクオンの動きとなりました。また、決算発表のあったウォルマートが急進しました。
一方で、上院案にはオバマケア保険加入義務を廃止する案や法人減税の開始時期が下院案と相違しているほか、既に一部議員が反対を表明していることもあり、来週末から始まる感謝祭休暇を前に上院採決を行うには厳しさが残っています。
上院での採決が遅れることは、その後の上下院での調整にも遅れが生じることになりますので、年内に成立させるというトランプ大統領のシナリオには依然として懐疑的な見方も残っています。
昨日の『株の窓口THE相場勘』にも書いた通り、税制改革法案の成立時期は2月～6月と言うのがメインのシナリオなのかもしれません。
米国では決算発表が終わり、注意材料は2つ。ジャンク債のクレジットスプレッドが開いていることや、バリエーションが高いハイテク株などが高止まりしているところ。決算が終わり、税制改革法案の成立がメインシナリオ通りであれば、調整局面入りする可能性も残っています。ですが、押したところは買いのチャンスとなると見て良いのだと見ています。
■主なスケジュール
【国内】
・安倍晋三首相が特別国会で所信表明演説
・決算発表＝ＳＯＭＰＯＨＤ<8630>、ＭＳ＆ＡＤ<8725>、東京海上<8766>
【海外】（時間は日本時間）
・１７：３０ ドラギＥＣＢ（欧州中央銀行）総裁が講演
・２２：３０ 米１０月住宅着工件数、米１０月建設許可件数 “昨晩の海外指標と本日のスケジュール” の続きを読む
■投資判断を最上位で継続し、かつ目標株価を引き上げた銘柄【最上位を継続＋目標株価を増額】
銘柄 機関 格付 目標株価
協和キリン <4151> みずほ 買い 2300→2600
大塚商会 <4768> メリル 買い 7900→9600
コーセー <4922> Ｃスイス 強気 14100→18700
キトー <6409> いちよし Ａ 2200→2300
日精工 <6471> Ｃスイス 強気 1600→2200
三菱電 <6503> マッコリ 強気 2030→2180
ＥＩＺＯ <6737> いちよし Ａ 5800→6000
ソニー <6758> 野村 買い 5200→6300
ＴＤＫ <6762> メリル 買い 9800→10900
シスメックス <6869> ＵＢＳ 買い 7900→9600
エフテック <7212> 野村 買い 2100→2300
ヤマハ発 <7272> ドイツ 買い 3650→4200
ヤマハ発 <7272> マッコリ 強気 3100→4200
ナカニシ <7716> いちよし Ａ 6000→6700
ニコン <7731> 野村 買い 2593→2651
任天堂 <7974> Ｃスイス 強気 55000→58000
セイコーＨＤ <8050> 野村 買い 3500→3900
第一生命ＨＤ <8750> ドイツ 買い 2250→2350
ＮＴＴ都市 <8933> 三菱ＵＦ 強気 1370→1390
九州電 <9508> 三菱ＵＦ 強気 1580→1800 “本日のレーティング” の続きを読む
■東京ドーム<9681>、１８年１月期の連結業績予想を上方修正して期末配当予想を増額
■エイトレッド<3969>、１対３の株式分割実施へ
■アグレ都市<3467>、１対２の株式分割実施へ
■ＫＬａｂ<3656>、株主優待制度を新設
■ＩＸナレッジ<9753>、自己株式消却へ
■ペプチドリーム<4587>、独バイエルＡＧとの間で、複数の創薬標的タンパク質に対して特殊環状ペプチドを創製する創薬共同研究開発契約を締結
■ディップ<2379>、金融サービス向けＷｅｂアプリ開発などのＢＡＮＱの株式取得、子会社化へ
■シーズＨＤ<4924>、エステティック・サロンを経営するセドナエンタープライズ（東京都港区）の株式を取得、子会社化へ
■九州リース<8596>、１２月８日付で東証１部指定、同日受渡期日で株式売出し
■ラサ商事<3023>、公募増資および自己株式処分に株式売出し
■住友重<6302>、京都市との和解金などで特別損失を計上し１８年３月期の連結純利益予想を下方修正
■月次発表＝夢真ＨＤ<2362>、いい生活<3796>、アニコムＨＤ<8715>
米国も日本同様、調整局面したように見えますが、米国も上昇ピッチが早かったことや、税制改革法案に対する懸念について唱える声がありますが、減税メリット銘柄に調整が入っているようにも見えないので、個人的には上昇ピッチのスピードに対する調整なのだと思っています。
税制改革法案の年内成立については、来週末には感謝祭があり、12月は2週間セッションが無いことを考えると、年内成立は難しいと見ています。こう言った法案が成立するのは2月～6月の時期が多いので、冷静な投資家はその時期を見越して運用しているのだと思います。その動きが日本に比べ、米国市場は下げたところに買いが入っていることに現れているのではないでしょうか。
また、ヘッジファンドの利益確定売りについての報道もありますが、ファンドによっては利益確定同様、買い注文が入っているとの声もありますので、需給の面でどちらが優勢となるかは様子見なのかもしれません。
となると7-9月期の決算が終わったのと年末に対する期待値の端境期であることと、スピードに対する調整と見るのが正しいのかもしれません。
一方、トランプ政権側から考えて見ると、4年後の再選を目指すとすると、1年目に大きく上昇しすぎた政権が2期目も続投となった例がないので、今は押し目を作ってくれた方が、今後のことを考えると心地よいのかもしれません。
■主なスケジュール
【国内】
・ ８：５０ 週間の対外対内証券売買契約
・２０年国債入札
【海外】（時間は日本時間）
・２２：３０ 米１０月輸出入物価、米１１月フィラデルフィア連銀製造業景況感指数、週間の新規失業保険申請件数
・２３：１５ 米１０月鉱工業生産・設備稼働率
・インドネシア中銀政策金利発表
・米１０年インフレ連動国債入札
・決算発表＝ウォルマート・ストアーズ、ギャップ、アプライド・マテリアルズ “昨晩の海外指標と本日のスケジュール” の続きを読む